Modelo de Ramsey-Cass-Koopmans

O modelo de Ramsey-Cass-Koopmans, ou simplesmente modelo de Ramsey (em homenagem a Frank Ramsey), é um modelo econômico com poupança endógena.

Neste modelo, a população, de tamanho N t {\displaystyle N_{t}} , cresce à taxa n, e é igual à força de trabalho (que é fornecida inelásticamente).[1] As famílias vivem para sempre.

O produto (PIB, representado pela letra Y ou pela função F) é ou consumido ( C t {\displaystyle C_{t}} ) ou investido, ou seja, adicionado ao estoque de capital (representado pela letra K). Em termos formais,

Y t = F ( K t , N t ) = C t + d K t d t {\displaystyle Y_{t}=F\left(K_{t},N_{t}\right)=C_{t}+{\frac {dK_{t}}{dt}}} , ou, em termos per capita, f ( k t ) = c t + d k t d t + n k t {\displaystyle f\left(k_{t}\right)=c_{t}+{\frac {dk_{t}}{dt}}+nk_{t}} , onde as letras minúsculas indicam variáveis divididas pelo tamanho da população ( N t {\displaystyle N_{t}} ).

Hipótese do planejador central

Neste modelo, um planejador central que queira no momento t=0 maximizar o bem estar da população (representado pela função u, de utilidade) deve escolher, a cada momento quanto deve ser consumido e quanto deve ser investido (adicionado ao estoque de capital para ser consumido no futuro). Ou seja, o planejador deve encontrar a solução para o seguinte problema:

max ∫ 0 ∞ u ( c t ) e − θ t d t {\displaystyle \max {\int _{0}^{\infty }u\left(c_{t}\right)e^{-\theta t}\,dt}} , sujeito às restrições de que o capital inicial k 0 {\displaystyle k_{0}} é dado e k t ≥ 0 , c t ≥ 0 , ∀ t {\displaystyle k_{t}\geq 0,c_{t}\geq 0,\forall t}

A solução deste problema é encontrada utilizando-se o princípio do máximo. Utilizando-se um Hamiltoniano, as condições necessárias para uma trajetória ótima são duas:

  • lim t → ∞ [ k t d u ( c t ) d c t e − θ t ] = 0 {\displaystyle \lim {t\to \infty }{\left[k_{t}{\frac {du(c_{t})}{dc_{t}}}e^{-\theta t}\right]}=0} , ou seja, não faz sentido acumular capital indefinidamente. No infinito, o capital vai ser inteiramente transformado em consumo.
  • c t [ d 2 u ( c t ) d c t ] d u ( c t ) d c t ⋅ d c t / d t c t {\displaystyle {\frac {c_{t}\left[{\frac {d^{2}u(c_{t})}{dc_{t}}}\right]}{\frac {du(c_{t})}{dc_{t}}}}\cdot {\frac {dc_{t}/dt}{c_{t}}}} = θ + n − d f ( k t ) d k t {\displaystyle =\theta +n-{\frac {df(k_{t})}{dk_{t}}}} . Esta é a equação de Euler, que descreve a condição necessária que tem que ser satisfeita em qualquer trajetória ótima. É chamada de condição de Keynes-Ramsey.

Neste problema, o capital (e consumo) do estado estacionário são inferiores ao da regra de ouro, devido à taxa de impaciência θ {\displaystyle \theta } dos indivíduos.

Ver também

  • «o modelo de Ramsey-Cass-Koopmans» (PDF) (em inglês) 

Referências

  1. ↑ BLANCHARD, Olivier Jean e FISCHER, Stanley. Lectures on Macroeconomics. The MIT Press (March 21, 1989). ISBN 0262022834, ISBN 978-0262022835. Capítulo 2.
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